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明哥培训系列—如何提前准确分析大盘走势

2017-11-25 06:31

  自5月24本人在大盘3022点附近提示抄底加仓以来,到11月14日大盘上涨到3450点,大盘总共上涨了428点,从时间计算上涨了半年。目前大盘总体仍在良性上涨趋势中,大盘调整3370附近有强支撑。上周五个股调整幅度大,目前大盘仍在上涨趋势中,短期调整不改中期趋势。

  上周五沪指下跌0.48%,报收3382点;深成指下跌2.12%,报收11292点;创业板下跌2.36%,报收1833点。从盘面上看,两市仅银行、保险、机场航运三个板块上涨,其余板块全线下跌,次新股跌幅居前。市场出现典型的一九行情,大量标的暴跌,半年来盘面再次出现百股跌停的罕见现象,市场人气将至冰点。

  (1)首先是上周二某领导发言:提高直接融资比重 促进多层次资本市场发展。

  (2)上周五新华网发文发表题为《看待茅台的股价》的文章。文章中指出,支撑茅台慢牛走势的基石,是茅台业绩的稳步上升。揠苗助长的结果,必然导致不可承受之痛。短视的投机行为将对价值投资形成巨大,茅台需要长期陪伴,才能给出最好的回报。这一发文,茅台早上直接低开3个多点,最多砸到5个点以下。

  (3)上周五上午紧接着发文《一切为了中小投资者夯实投保基础》,股市中凡是上层说话要中小投资者,短期吃亏的往往是中小投资者,虽然这些不是最根本的原因。

  其实更深层次的原因,我们在11月16日午评和近期的策略分析中已经具体提示过,包括以下几个方面:

  (1)利空一,美国在12月加息概率加大,美国加息意味着其它资产都有短期贬值波动,这当然包括黄金,有色金属,以及其它资产,这也是近期有色金属板快持续弱势的原因所在,所以我们近期策略持续提示大盘上涨3420-3450高点后提示减仓,这也是上周四本人及时提示大盘3400-3420需要减仓的原因所在。

  (2)利空二,近期十年期国债破4,说明两个问题,第一市场资金面偏紧,大盘上涨3450之后,如继续上涨,不能靠吹牛涨上去,需要更多的真金白银增量资金打上去,十年期国债破4说明更多增量资金短期加速入场幅度有限,短期继续拔高指数难度加大。另外市场资金偏紧,贷款难度自然加大,这对市场中那些核心超级大公司影响不大,但是对中小创公司贷款难度自然加大,所以对中小创当然就是利空,加上创业板目前估值仍然较高,这就是本人觉得创业板反弹高度有限的逻辑所在。故此我们在创业板反弹1927点提示减仓,后按照菲波拉契理论提示创业板回调1818点会有反弹后,再次提示创业板1910-1927区间需要减仓,这些提前预判都是十分准确的提示。创业板近期三次冲击年线都以失败告终,本人持续提示近期创业板的每次反弹都是减仓逃命机会的提示十分准确。

  (3)利空三,次新股和创业板是近期杀得最狠的板块,主要原因是12月份还有3000多亿的解禁,另外不断发行的新股IPO和可转债对次新股都是致命的利空,所以本人近期持续提示大家要尽量远离次新股,这也是本人看空次新股的逻辑所在。

  我们的答案很明确:只要本轮股市上涨的逻辑不变,股市上涨的趋势就不会改变,短期调整不改中期趋势!!!

  第一,首先,股市是经济的晴雨表,自从2016年12月股市经过去杠杆,严格监管后,本人觉得中国股市的上涨很快又会到来,所以2016年12月本人在公司重要会议上有三个语惊四座大胆的预言,现在大家可能觉得没什么,但是我们要记住那时股市仍在股灾中:

  1、三年内中国股市会再次上涨到达4000点,目前刚过去一年,大盘已经到达3400点;

  3、当时有很多人说大盘会跌破2638点,甚至有人说要到2000点,我当时明确提出,到我退休时你都再也看不到2638点了,更不要说什么2000点了。

  1、上涨的逻辑。中国经济这些年快速发展,P快速增长上升为世界第二大经济体,全球股市持续牛市,唯独中国股市一直趴在地板上,主要原因就是中国股市制度体制不健全,监管不到位。所以2016年10月份起,本人看到管理层持续加大力度去杠杆,持续出台一系列的严监管措施,包括打击爆炒壳资源,打击忽悠式重组,打击跨界定增等积极现象出现,本人当时及时提出,这些严监管措施短期虽然会有阵痛,万丈高楼从地起,中长期为股市后期良性的发展打下了的基础。这轮股市的缓慢上涨,源于对中国经济这些年来快速发展的积极回应,虽然我们还很穷,但不管你承认不承认,中国经济都是世界第二大经济体,全球股市长期持续牛市,中国股市形成价值洼地,自然有向上修正的逻辑和动力,今年外资QFII持续大举进入A股抢筹就是最好的证明。

  2、上涨的主线。这轮股市的上涨,首先是从国企和供给侧入手,目前发展为以国家大力扶持的行业龙头为核心的价值投资,提升核心资产是目前3022点股市上涨以来的中坚力量,逻辑所在,只要价值投资的逻辑和主线没有改变,这轮股市的价值投资行情就不会结束。但国家政策大力扶持、没有业绩支撑、专门靠讲故事价格高位的高估值的公司,他们的漫漫熊途还会绵绵无期,这些股票是我们需要远离的,就是后期大盘上涨到了4000点,也基本和这部分业绩差、讲故事导致估值高的垃圾公司没什么关系了。

  3、上涨的节奏。从技术分析,目前大盘上升通道保持完好,目前股市仍然是上升趋势,当然我们不可否认,上周五个股跌幅惨烈,不过下轨趋势线仍然没有击穿,由于年末将至资金面偏紧,部分机构需要赎回兑现,美国加息,股东解禁等等扰动因素,所以大盘上涨当然会有反复,但是短期调整不改中期趋势。一列已经启动的列车,你踩几脚刹车,只会降低往前奔跑的速度,而绝不会出现倒车的现象。

  另外,我们再来从利空分析:要想大盘趋势不改变,除了的上涨逻辑之外,还得消除刹车利空因素的影响,我们来一一分析导致近期调整实质利空因素。

  1、第一个利空美国加息分析:美国在12月加息概率加大,这是近期大盘调整的实质利空因素之一,不过我们需要正确分析,美国自去年进入缓慢加息周期,美国加息没有改变美国股市的牛市。这个利空是我们大家都提前能够预知的,能够提前预知的利空,就不是什么大事,只要符合预期,利空的提前和调整,就为后面的再次上涨带来机会。美国加息利空黄金有色金属板快,所以最近有色金属持续调整,但是也会利好另外的板快,比如抗通货膨胀的板快农业最近走强的逻辑就是如此,另外有色金属调整时间较长,幅度较大,继续大幅度调整的概率较小,随着美国加息利空靴子落地,有色金属反弹时间窗口也就临近。也就是只要美国加息是有序的,渐进的,就是符合市场预期的,对市场会的扰动,自然就是影响暂时的波动和振幅,而不是行情的逆转。

  2、第二个利空国债破4分析:近期十年期国债破4,说明资金面偏紧,资金面偏紧之后,央行往往会增加MLF,SLF等等方式,来增加市场的流动性,基本可以保障继续中性偏紧的主基调,不会导致恐慌性的钱慌局面出现,不过这个利空对小公司是有利空的,所以这也是最近部分中小创业板持续弱势的一个原因。

  3、第三个利空分析:12月份有3000多亿的解禁,不断发行的新股IPO和可转债对次新股的影响,12月份又有3000多亿的解禁,我们当然要找出这些股票,要及时回避远离的,大家去看看近期大幅度调整的上海银行,云铝股份,就是部分解禁惹的祸,抄底要谨慎。新股IPO,这是国家对经济持续支持的战略,国家战略当然不会改变,而管理层现在基本是根据市场进行适当的调节,行情好转,可能多发一点,行情遇冷,可能少发一点,比如本周IPO就发行5家,融资规模30亿,同比上周末出现降低,就是根据市场调节,只有市场出现不可控制的局面,管理层才会可能考虑暂停IPO,只要IPO还在正常发行,间接说明市场在正常范围内。另外最近火热的可转债是把双韧剑,虽然会导致部分股本的扩大,但是对一些融资困难需要资金的企业,对他们后期业绩的提高,是大有帮助的。而业绩的提高,又为公司股价的抬升提供了机遇。

  以上三大利空消息,就是我们比喻所说的:一辆已经启动行驶的列车,遇到了刹车,只会改变前进的速度,而不会改变行驶的方向。忘掉上个糟糕的星期五吧,毕竟股市一直开着门,股灾都扛过来了,百股跌停就算的了什么呢?

  所以,我们的结论就非常明确,只要股市上涨的逻辑没有改变,股市上涨趋势就不会改变。这轮股市的上涨逻辑我们已经分析过了,为什么会涨,涨的主线是什么?所以后面的股市会继续按照这个逻辑和主线进行,指数缓慢震荡上行是主基调,价值投资是主线,所以我们当然需要站好队,否则如果选错了方向标的,也许就是我们说的熊市漫漫长途会绵绵无期!!!

  11月份总体在之间运行,上周四大盘跌破布林线中轨提示减仓,跌破布林线中轨短期弱势无疑,涨时重志,跌时重质,布林线中轨以下的调整,尽量要做质地最好的公司。大盘接下来短期在3350-3415区间运行,60天均线附近为大盘第二强支撑,当然不排除瞬间击破的可能,但是前低3347大盘缺口一带为大盘良性调整的极限,没有重大利空出现,是难以有效跌破的。大盘短线为今年大盘中期较大压力。

  我们在10.13号创业板反弹1927点提示顶需要减仓,后提示按照菲波拉契理论创业板回调1818点会有反弹后,后再次提示创业板1910-1927区间需要减仓,这些都是本月份十分准确的预判。创业板近期三次冲击年线都以失败告终,说明本人提示创业板的每次反弹都是减仓逃命机会准确无误,自从我们再次提示减仓创业板后,上周五创业板最低下探到1831点位,从技术分析,创业板大致在半年线点附近会有反弹,不过年线附近仍然压力较大;

  可以关注:时间+事件确定性逻辑选股方法:积极寻找四季度或者11月份比较确定的题材,而且这样的题材需要能够对潜力公司的业绩产生大幅度的增长,符合这样的题材才能叫确定性的题材。